「经典再现」《通向财务自由之路》读后感
2020-01-13 10:17:01 151
尽管我已经学习了6年的金融学，并且还获得了CFA奖，但老实说，我仍然没有太多的金融经验。 2015年上半年，中国股市非理性上涨。在这种狂热的气氛中，我没有做太多准备就下海了。俗话说得好：“只有当退潮时才知道谁在赤身裸体游泳。”随着2015年6月的股市崩盘，我的自然损失惨重。但是这种实践经验激发了我对此的兴趣。财务自由之路是那之后要读的第一本书。
乍看之下本书的标题，我对本书内容的猜测主要是关于不同人生阶段的配置知识，包括人类生命周期与财务周期的匹配，公平和固定收益调整等。但是在阅读整本书之后，我发现作者对此的理解与我的完全不同。实际上，这本书并没有过多地描述如何分配资产。这与个人理财无关。本书的核心是如何构建合理的系统。在作者看来，只要您可以建立一个“止损止盈”的系统，您就有很高的成功可能性，并且财务自由之路自然会顺利进行。
实际上，本书并没有介绍太多的技术和操作方法，而是着重介绍了一些概念。我对以下几点印象深刻：
1.交易的核心在于自身。系统的开发来自您对市场的了解。您不是在与市场交易，而是只能与您对市场的看法进行交易。您自己的系统应与您对市场的看法保持一致。
2.源于您自己，您应该对自己负责，不要责怪外部原因。
3.无论是趋势跟踪，价值，摇摆交易，套利交易还是其他构想，您都可以使用正确的系统获得成功。
4.市场进入和股票选择实际上只是系统的一部分。您应该更加注意如何退出。
5.明确初始风险R，并学习使用R来衡量您的系统。了解什么是R乘数，并设计一个预期收益为正的系统。
6.作者在第7章中打了一场雪仗，使比喻非常生动。系统的设计需要注意：初始资本规模，可靠性（利润的概率），损益的相对大小，交易成本，交易频率，头寸规模。
7.作者非常重视头寸规模的管理。对于每个位置大小的确定，有必要考虑整个系统的R。
本书主要是系统概念书，实用性较弱。第一次阅读时，我只知道它，但是在某些地方我还是不理解。我可能稍后再阅读。但是，通过阅读，我可以理解在设计交易系统时需要考虑的几个方面。总的来说，尽管这本书不是经典著作，但仍可以阅读。
这本书将为大多数读者整理这些步骤包括：1.环境评估； 2.市场选择； 3.利润目标前景； 4.买卖时机选择； 5.头寸规模； 6.保护本金的止损极限； 7.目标已达到保护性止损； 8.离开策略，9.在考虑了这些策略并设计了自己的系统之后，它们仍然会受到情绪的影响，甚至会自我毁灭或自我怀疑。
这些都是写得很好的概念和想法，但我也想谈一谈我的观点：
作者想解释说，他为自己的职位控制的规模感到最自豪，从书中的例子可以看出，一些仿真器是仅限于小空间设计的模型。唯一的趋势交易参与者[Mary]也只投资了5只股票的5％-10％的资本。作者希望投资总资本的1％或2％，以获得3R利润，而这种微薄的利润每年至少需要进行100笔交易才能形成巨大的利润。如此频繁的交易使我感到恶心。
尽管[Mary]不是经常交易者，但初始投资资本很小。尽管风险得到控制，但利润也得到控制。在示例中，发现玛丽买了5股股票，并且在大市场的操作中，她只获得了26R。如果1R是1％，那么她已赚了26％。太少了吗？ ？作者声称玛丽拥有巨额资金，实际上可以购买更多股票。哦，中国的公募基金规模已经达到30亿，仅持有10只股票...
转换是平均的。我购买了七年，并尝试多次阅读。可能是因为我很敏感，不愿意接触交易系统[狭窄的程序化交易]。实际上，我去年能够阅读第一章，但从未读过。我今年完成了一年的比特币交易，跌宕起伏，并阅读了更多有关交易的书籍。我回头看这本书，发现它有魔力。尽管我已经阅读了一些有关巴菲特的文章，但本书的整体结构是完美的。从设计交易系统到计算系统的预期收益以及解释如何实现更好的R乘数都是有价值的。匆忙阅读后，我认为最大的价值是作者对整个交易过程的宏观控制以及对交易心理的敏锐解释。您不能在交易中交易市场，因为相对于您而言，市场走势基本上是客观的，并且您只能交易自己的心理。如何跟上市场步伐，步伐领先于市场，以及如何在不完美时停止亏损，并有足够的信心赚钱。缺点是我在阅读过程中不知不觉地提高了我在盈利职位中的职位。结果，该职位超重，我出现了小幅调整。正如作者所说，选择最适合您的方法很重要。我真的不想在短期期货交易中继续增加利润和空头头寸。真正适合我的是保护资本，然后稳定利润。最后，那是出色的盈利能力。所以在一定程度上浮动盈余，当市场过热时，我们必须减轻负担以保持良好的态度。在市场上，有时快就是慢，而慢就是快。
以前的书籍总是谈论许多技术，包括k线图和各种图形排列。这本书的不同之处在于它没有告诉我们“手术”，例如什么时候进入。相反，它告诉我们“道”（例如我们应该如何进入和退出）。 ……
阅读后，我感到一种开放感，与此同时，立即开始了我自己的系统建立和测试。本书中有几点非常有帮助：录取并不重要，重要的是退出策略。职位管理是系统的重中之重，但很多人忽略了它。形成自己的系统必须符合您自己的操作思想，心理状况-该系统适用于他人，可能不适用于您自己。总之，每个人的系统都是完全不同的。这是一个个性化问题，构建自己的系统可能会产生良好的效果。
结合自己，也许波段操作的想法更适合我的行为。频段+实时获利是我越来越认同的一种操作方法。我从事股票交易已经一年多了，但我仍在探索适合我的系统。
