国际工程项目外汇交易风险与应对方案论文
2019-12-08 14:42:01 225
国际工程项目的特点是跨境，投资大，周期长，覆盖面广，制约因素多，使得国际工程的风险或不确定性无处不在。这些风险包括政治风险，经济风险，社会文化风险，法律和合同风险，健康与安全和环境风险，技术风险以及其他不可预见的风险。在经济风险方面，对承包商的预期收益影响最大的因素是汇率变动所引起的交易风险。近年来，国际结算货币和人民币的汇率发生了急剧变化，直接影响到承包商的生产经营。因此，有必要加强对外汇风险的控制，找出应对方案，保障国际工程项目的顺利发展。 。
1外汇风险和案例
交易风险，在外币计价交易中，交易者由于外币与本币之间的汇率波动而蒙受损失，对于中国的国际工程项目总承包商，与业主签订的项目合同基本上以美元或欧元为主要面额货币，这意味着中国总承包商从业主那里收取外币，并且在付款时，它主要以功能货币（即人民币）支付，并辅以美元或欧元或项目所在地国家的货币。因此，不可避免地要面对交易风险，直接影响到项目的预期收益。
[案例1]：
一家项目建筑公司A于2006年下半年签署了在C国建造水泥厂的合同。合同结算货币为美元，并且该项目于2009年初开始。成功投产。在项目实施期间，汇率发生了很大变化。 2006年12月，美元汇率的汇率为1：8.0702，2007年的平均汇率为1：7.5859，2008年的平均汇率为1：6.9252。 2009年1月开始的汇率是1：6.8380。根据2006年12月30日的汇率，整个项目都受到汇率变动的影响，导致损失7.84％。
[案例2]：
A项目建设公司B在2014年上半年签署了在D国建造水泥厂的合同。合同结算货币为欧元。该项目预计于2017年完成。从签订合同到目前欧元对人民币的汇率已经发生了很大变化。 2014年4月，欧元汇率的汇率为1：8.5033。截至2014年12月，汇率为1：7.4556。截至2014年4月30日，2015年的平均汇率为1：6.8991。每日汇率为基准。根据当前的汇率趋势，预计整个项目将因汇率变化而损失多达15％。
2外汇风险的成因和影响
随着社会生产力的提高和社会劳动分工的提高，各国利用其资源优势进行生产，服务和交换活动以实现资源。在国际社会合理配置和有效利用，以实现互利共赢。因为世界货币名称不是同样，货币值也不同，因此一个国家/地区的货币必须为其他国家/地区的货币设置汇率，即汇率。汇率是国际贸易中最重要的调整杠杆。因为一个国家生产的商品都是根据本国货币计算的，所以要在国际市场上获得竞争，商品成本必须与汇率有关。汇率也直接影响商品在国际市场上的价格和价格，直接影响商品的国际竞争力。
例如，一个在建的国际项目的合同合同金额为1亿美元。如果在签署时美元对人民币的汇率为8.25，则该合同等于8.25亿元人民币。如果美元汇率升至8.50，当美元升值和人民币贬值时，合约相当于8.5亿元人民币。在该国的生产成本保持不变的情况下，由于汇率变化，承包商增加了预期收益。如果美元汇率跌至8.00，则该合同等于8亿元人民币。同样，如果该国的生产成本不变，则承包商将因汇率变动而降低预期收益。
又例如，如果某个投标项目正在投标，则如果收到投标文件，则美元兑人民币的汇率为8.25。当承包商即将报价时，美元将升至8.50，与该项目相当。美元价格较低，竞争力较强，这增加了成功交易的可能性。如果美元兑人民币汇率跌至8.00，则该项目将提高其美元价格并削弱其竞争力，从而降低成功交易的可能性。
因此，在国际工程项目中，必须密切注意美元，欧元等多种货币的汇率和人民币汇率的变化和趋势。在招标和合同谈判过程中，我们将尽力减少汇率变动带来的影响和损失。
3外汇风险应对计划
交易风险对项目的经济效益有很大影响，因此研究应对计划非常必要。
3.1交易货币的选择
从事国际工程项目建设的企业必须将外汇市场的市场和趋势纳入必修课程，并结合项目的经营特点合理选择交易货币。有必要避免单个项目因汇率变动而造成的巨额损失，平衡企业的整体状况，并通过多变量效应避免整体损失。
3.2锁定汇率
由于交易风险的根本原因是汇率变动，因此锁定汇率无疑是一个很好的解决方案。因此，在合同谈判过程中，有必要增加相关条款来锁定汇率，或者设定汇率波动的上下限，或者设定汇率造成的损害的上下限。波动，并将交易风险控制在一定范围内。
3.3适度引入当地货币
在国际工程项目中，适当引入功能货币无疑会降低交易风险。人民币国际化是不可避免的客观趋势。近年来，人民币的强势和中国经济的增长使全球持有人民币并以人民币结算的公司数量大大增加了。国际市场上对人民币的需求已经增加，并将继续稳定增长。
3.4购买金融保险
购买保险是对冲的主流方式。在国际工程项目中，购买工程保险是业界公认的，例如建筑安装工程的所有风险，设计责任保险，第三方责任保险，物流和运输保险等。然后，进行处理金融风险方面，购买金融保险也是一种有效措施。目前，金融保险主要是指对冲，分为长期市场对冲，货币市场对冲和期权市场对冲。长期市场对冲是企业常用的方法。
3.5及时收回建设资金
归根结底，交易风险就是资金风险。正是由于汇率变化的不确定性，资金才具有特殊的属性：时间价值，即不同的时间，价值就不同。因此，在开展国际工程项目时，首先要抓好项目建设，一手收钱。及时收回项目资金，不仅可以减少汇率变动损失，而且可以形成良性现金流，这是项目实施的有利保证。另一方面，在拖欠建设资金的情况下，数额巨大时，不仅会损失财务成本，而且还可能导致更大的资金链风险。
3.6其他计划
在国际工程项目中，一旦遇到交易风险，就必须记录该风险并计算所产生的损失，并将其报告给所有者以获取适当的赔偿。或获得业主在其他问题上的让步。
对外汇风险的反应可以基于某个计划或多个计划的组合。简而言之，在国际工程项目中，承包商需要在投标和合同条款中积极发挥主观能动性和创造力。在谈判和项目实施过程中，充分调整了各种有利因素，以最大程度地减少外汇交易的风险损失并保持项目收益。
