总承包工程的融资困难与定向保理融资论文
2019-11-29 15:30:03 71
1建筑企业承包方式的转变
在建筑业的产业链中，上游的规划，设计，融资和物资采购方式可以选择和优化有利于提高盈利能力的设计解决方案和材料采购解决方案，很容易获得更高的利润率并具有更好的附加值。但是，在传统建筑领域，利润率低，行业声音很小。因此，建筑业中的有实力的企业已经将原来的纯建筑承包方式转变为总承包方式。项目的总承包将成为未来工程项目管理的发展。趋势。
项目的总承包与建筑承包和分包的方式有关。主要是指具有工程总承包资质的建筑企业。根据与业主签订的合同，该项目的全过程完成。 （设计，采购，施工等）承包。它通过分阶段，分层的管理方法，通过使用更通用的语言（如“一站式”服务或“包装样式”服务）对每个阶段的整体考虑进行集成管理，来改变过去。总承包模式的应用有利于优化资源分配，优化组织结构和形成规模经济，帮助提高整体绩效，确保质量和持续时间。目前，EPC总承包模式在中国更为普遍，涉及设计，采购和施工三个重要方面。该建筑公司提供高附加值的技术服务，以通过设计和材料采购这两个环节来提高其利润率。
但是，总承包商企业通常在处理和应收帐款方面面临困难，资本缺口大，资产负债率高，融资困难。传统的银行信贷产品无法满足其多样化的需求。建筑企业承包模式的发展和转变迫切需要银行业匹配新的融资方式以提供支持。针对该项目的总承包商，结合供应链融资理论，引入定向因子来满足降低财务成本，避免资产负债率增加，缓解融资困境，实现融资的融资需求。企业与银行之间的双赢局面。
2总承包企业的融资困难
资金是企业持续生产经营的基本条件，也是企业生存和发展的基本保证。企业。总承包企业在融资过程中面临越来越多的困难。
（1）应付账款和应收账款很多，资金周转困难。总承包模式涵盖设计，采购，施工等重要方面。合同金额通常较大。通常，设计，采购等方面的初始投资需要项目总承包商先付款，而应付账款则更多
。同时，由于上游基础。设施，房地产和其他形式的行业地位很强。项目付款结算时，账期长，回收慢，难度大，应收账款也较多。这导致总承包企业的资金周转困难，融资缺口很大。目前，总承包企业的融资渠道单一，主要通过流动资金贷款，但由于缺乏担保，往往难以获得足够的贷款额度。
（2）资产负债率过高，不利于信用审查。通过银行贷款等传统方式进行融资将导致公司的资产负债率增加。目前建筑业的平均资产负债率已超过70％。银行业在提供信贷支持时非常谨慎。审查非常严格，而且公司的资产负债率太高。容易产生信用风险
。但是，通过深入分析，发现附息负债在建筑企业负债中所占的比例一般小于20％。大多数企业负债的重要组成部分是预收款。实际负债结转后将转为营业收入，总承包企业的实际风险不如指标高。
（3）该行业的利润率很低，无法承受过多的融资成本。整个建筑行业的平均净利润率很低，通常约为2％。为了在这个行业中生存，必须承担足够的工程量以弥补大量营业收入带来的低利润率。该行业需要负债经营，并通过财务杠杆实现公司的可持续发展。但是，如果融资成本接近或什至高于公司利润率，则财务杠杆将不起作用。
（4）银行信贷产品缺乏创新，无法满足多样化的需求。在这一阶段，银行业对建筑企业的定位和融资产品支持仍停留在传统的建筑阶段。评估结果不够全面，总承包企业的信用水平经常被低估。提供的金融产品主要是流动性贷款，1产品创新不足，如接受汇票，业务担保等。总承包企业的多样化需求无法完全满足，将转移至信托公司和租赁。公司寻求新的合作要点。
如果银行无法为客户创新产品，将导致双方之间更加紧密的合作。走得更远。
3总承包企业的定向保理融资方法
保理产品基于供应链融资的概念，具有订单操作的特点，适用于银行系统风险可控，收入稳定。对于建筑企业而言，可以有效解决流动性需求
，因此与保理产品相关的银行系统的创新仍在继续。总承包企业采用定向保理法，可以满足降低财务成本，避免资产负债率增加的融资需求。
3.1定向保理
定向保理是指银行与核心企业之间的合作，以核心企业信用来增加供应商的信任度，以及将供应商出售给核心企业。应收账款，为供应商提供保理预付款和应收账款管理服务，以支持核心公司及其供应商共同开发的保理业务。该业务可用于解决工程总承包企业的融资难题，即以银行选定的总承包企业为核心企业，再结合供应商融资服务平台，总承包企业推荐供应商清单根据公司自身的业务发展，银行选择最终的合作供应商客户。提供诸如预付款和应收账款管理之类的服务。
3.2总承包企业的定向代销过程
（1）总承包企业和银行达到了定向代销业务的意图。
（2）银行审查总承包企业的转寄保理预付款总额。
（3）总承包商企业的推荐供应商清单和目标保理业务的详细金额，以及与供应商签订的符合法律规定和行业惯例的商业合同。
（4）总承包商企业向银行提供应收账款信息（应收账款转移的接受），并发出付款承诺信息。
（5）供应商向银行提交“定向保理业务申请”。银行确认并确认后，将分别验证供应商的预付因子预付款的最大金额，并与供应商签名。定向代销合同，与总承包企业签订了定向代销协议。
（6）银行开立相关的结算账户进行定向保理，并向总承包企业出具“收款账户确认表”，以告知其贷款和还款专用账户；银行提交收据，确认专用帐号是已知的。
（7）银行将总承包企业和所有等待贷款的供应商的信息输入到银行保理系统中，然后将钱贴现给供应商。
（8）供应商使用贷款，银行将付款信息通知总承包企业，并提示其偿还贷款。
（9）在付款日期，总承包商企业向银行支付了全额贷款，款项直接转给供应商以在银行中开设内部帐户，抵消了到期的预付款和帐户应收账款。
3.3工程总承包企业定向广义融资的优势
（1）合理分担风险，实现企业与银行双赢。对于总承包企业，由于采用了补贴贷款方式，定向保理的财务成本全部由供应商承担，应收银行应收账款的本金也应支付。与其他融资方式相比，定向保理可以做到：总承包企业节省财务费用；同时，由于银行直接将资金贷给供应商，因此不构成总承包企业的债务，也不会增加资产负债率。对于供应商，可以通过总承包企业的信贷获得银行贷款。比率通常控制在每年12％至15％之间，这相对适中，基本可以接受。重要的是银行应提供专业应收款。开通帐户后，可以大大降低坏帐的风险。对于银行，收取供应商的利率，并且收入不受影响。同时，总承包商企业为推荐供应商转移的应收账款的保理业务开具了全部无条件付款承诺，保理业务风险很小。此外，银行可以分批处理业务，可以快速促进和迅速扩展市场份额，并且可以使银行的利益最大化。
（2）项目总承包企业是融资计划的切入点，简化了程序。通常在商品交易过程中债务人的地位要比债权人强，债务人的行为对债权的实现具有更大的影响。定向保理确定总承包商企业（应收帐款的债务人）是核心企业。银行根据其风险状况和到期支付能力判断该业务是否可行。通常，它只关注核心企业的信用状况，并进行内部银行评估。单个供应商的信用等级不受影响，直接占核心企业的信用额度。核心企业通常是银行的主要客户。银行的内部评估每年都在进行，因此以应收账款的债权人为切入点，融资速度比普通保理业务更具优势。
（3）对于工程总承包企业应付账款的批量运营，效率很高。普通保理为每个应收账款设计一个融资计划。由于应收账款的每个债务人都不同，因此很难在保理的条件相同，期限相同的情况下制作多个应收账款，甚至很难保证相关的债务人。同意转移应收帐款。不同应收账款的不同保理方案会增加产品设计成本，降低保理速度；采用定向保理法，虽然多个应付账款的债权人不一致，但由于定向保理可以迅速归还。有了资金，大多数债权人更有可能与债务人和保理银行达成共识计划，可以实现批处理，改善效率，迅速解决债权人与债务人之间的金融流动性问题。
3.4需要注意的问题
（1）定向保理业务采用批处理方式，不同的供应商分布在不同的地理位置，银行在早期进行信息验证和身份确认。工作时，您需要投入大量的人力和物力。如果您不注意此链接，则会以表格的形式讨论信息，进行实地考察，并且收款不准确，这将带来银行贷款的风险。要求银行重视每个环节的运作和实施，重视供应商信息检查的重要性，切实降低经营风险。
（2）定向分解方法主要依靠核心企业的支付能力。如果在选择核心企业时银行未能及时发现其潜在风险，则当保理产品到期时，核心企业的运营就会发生变化，并且无法付款。否则，没有支付意愿会给银行带来信用风险。制定核心企业标准时，要求银行准确，适当地选择指标；在筛选核心企业时，严格执行标准；核心企业风险管理措施到位。
4结论
对于总承包企业，由于利息补贴全部由供应商支付，因此企业不增加财务成本，资产负债比例没有改善。定向保理从根本上解决了传统融资过程中面临的困境。对于供应商，可以通过总承包企业的信贷获得银行贷款。利率适中，基本可以接受。重要的是，银行提供专门的应收帐款服务可以大大降低坏帐的风险。对于银行而言，通过指导保理产品并分批处理业务，它们可以快速提升并迅速扩大市场份额；同时，供应商支持通过支付利息，可以最大程度地提高银行的利益，并且可以加深与总承包商的合作深度。
综上所述，目标保理融资方式可以实现企业与银行的双赢局面，具有广阔的应用前景。但是，我们还应该认识到，定向分解仅仅是工程总承包企业特殊需求的一种融资方法。它不能替代银行贷款，股本，债券，租赁和其他融资方式。企业只有综合运用多种融资方式，才能从根本上解决融资问题。同时，中国银行业的定向保理业务刚刚起步，经营方式和风险控制问题还有待进一步探讨。大规模推广将需要时间。
参考
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